撰稿丨黃 麗

　　伴隨著這幾年動(dòng)力電池市場(chǎng)的高景氣度，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速成長(zhǎng)階段，產(chǎn)業(yè)鏈中不同環(huán)節(jié)企業(yè)的角色也隨著市場(chǎng)需求在改變著。例如一批鋰鹽企業(yè)，在下游動(dòng)力電池等企業(yè)客戶需求暴漲的前提下，逐漸延展自身在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上的發(fā)力點(diǎn)，甚至參與到了國(guó)際布局和競(jìng)爭(zhēng)之中。

　　近期，不少鋰鹽企業(yè)扎堆報(bào)喜，受益于下游旺盛需求，企業(yè)早期在上游布局的成果逐漸顯現(xiàn)。本文將探究這類鋰鹽頭部企業(yè)布局的變化和對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。

　　在動(dòng)力電池旺盛需求的帶動(dòng)下，上游鋰鹽企業(yè)頻傳捷報(bào)。其中，1月17日，天齊鋰業(yè)發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為18億元－24億元，相較上年虧損18．3億元，2021年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

　　1月25日，盛新鋰能披露2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)8．3億元－9．2億元，比上年同期增長(zhǎng)2954．3％－3285．5％。預(yù)增超29倍，創(chuàng)下公司自上市以來最佳業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　2月22日，雅化集團(tuán)發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入超過52．3億元，同比增長(zhǎng)接近61．0％；歸屬凈利潤(rùn)盈利超過9．2億元，同比增長(zhǎng)185．5％。

　　3月14日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)，2021年?duì)I業(yè)收入超過111．6億元，同比增加接近102．1％；凈利潤(rùn)接近51．8億元，同比增加約405．0％。

　　不難發(fā)現(xiàn)，在穿越了2020年鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格低谷期之后，幾家頭部鋰鹽企業(yè)2021年?duì)I收和凈利成績(jī)均表現(xiàn)不俗。不管是扭虧為盈，還是凈利潤(rùn)預(yù)增超29倍，企業(yè)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的背后，實(shí)際上是需求增長(zhǎng)、鋰鹽升值、自身擴(kuò)產(chǎn)、上游鎖礦等多重因素共同作用的結(jié)果。

　　在下游需求方面，贛鋒鋰業(yè)表示，隨著新能源汽車及儲(chǔ)能行業(yè)的快速發(fā)展，下游客戶對(duì)鋰產(chǎn)品的需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)，使公司鋰產(chǎn)品產(chǎn)銷量明顯增加，是2021年業(yè)績(jī)同比大增的一個(gè)重要原因。

　　天齊鋰業(yè)也指出，業(yè)績(jī)提升的主要原因包括：動(dòng)力電池廠商加速產(chǎn)能擴(kuò)張，下游正極材料訂單回暖等。

　　值得注意的是，動(dòng)力電池企業(yè)為了備戰(zhàn)TWh時(shí)代的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，需要與鋰鹽企業(yè)保持長(zhǎng)期合作。在此背景下，電池頭部企業(yè)紛紛開啟“鎖單”模式。

　　公開資料顯示，這4家鋰鹽企業(yè)的國(guó)內(nèi)外訂單充沛，客戶主要包括了鋰電池正負(fù)極材料商、動(dòng)力電池企業(yè)等。尤其是動(dòng)力電池企業(yè)新建項(xiàng)目產(chǎn)能逐步釋放，為鋰鹽企業(yè)的業(yè)績(jī)提供了長(zhǎng)久支撐。

　　自2019年起，贛鋒鋰業(yè)相繼與LG新能源、特斯拉、寶馬、大眾、優(yōu)美科等行業(yè)頭部企業(yè)簽署供貨合同。合同約定，2019年－2025年期間，贛鋒鋰業(yè)將向LG新能源供應(yīng)9．26萬(wàn)噸鋰鹽產(chǎn)品；2019年4月，贛鋒鋰業(yè)與大眾約定了未來10年供應(yīng)鋰化工產(chǎn)品的長(zhǎng)單；2020年－2024年期間，贛鋒鋰業(yè)將向?qū)汃R指定的電池或正極材料供貨商供應(yīng)鋰化工產(chǎn)品；2022年－2024年期間，贛鋒鋰業(yè)將向特斯拉供應(yīng)電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品；2022年－2026年（可延長(zhǎng)一年）期間，贛鋒鋰業(yè)將向優(yōu)美科供應(yīng)電池級(jí)碳酸鋰及電池級(jí)單水氫氧化鋰。

　　天齊鋰業(yè)的客戶則以動(dòng)力電池企業(yè)和正極材料企業(yè)為主，其客戶已進(jìn)入比亞迪、特斯拉、寶馬等新能源汽車廠商的供應(yīng)鏈。據(jù)了解，天齊鋰業(yè)西澳奎納納項(xiàng)目一期氫氧化鋰項(xiàng)目簽訂長(zhǎng)單供貨協(xié)議的客戶包括了SKI、Ecopro、LG化學(xué)和Northvolt。

　　而雅化集團(tuán)子公司雅安鋰業(yè)在2021－2025年期間，將給特斯拉提供6．3億美元－8．8億美元的電池級(jí)氫氧化鋰。目前其主要客戶還包括優(yōu)美科、振華新材、貝特瑞、比亞迪、廈門鎢業(yè)等國(guó)內(nèi)外知名正負(fù)極材料廠商和鋰電池企業(yè)，并與日韓、歐美等國(guó)外客戶建立了部分合作關(guān)系。

　　2019年－2020年，盛新鋰能先后公告與巴莫科技、寧德時(shí)代、LG等下游企業(yè)簽訂鋰鹽供貨協(xié)議；2021年其中報(bào)曾披露，公司又與寧德時(shí)代、廈門鎢業(yè)、杉杉能源、LG、貝特瑞、德方納米、當(dāng)升科技、容百科技等企業(yè)簽署了長(zhǎng)期供貨協(xié)議。

　　下游訂單的暴增，引發(fā)鋰鹽行業(yè)整體的產(chǎn)能缺口，鋰鹽價(jià)格快速攀升。以電池級(jí)碳酸鋰為例，從2021年年初的約5萬(wàn)元／噸，升至年底接近28萬(wàn)元／噸，如今更是突破50萬(wàn)元／噸大關(guān)，經(jīng)濟(jì)價(jià)值凸顯。在需求增長(zhǎng)和鋰鹽市場(chǎng)紅利的推動(dòng)下，充足長(zhǎng)單在手的鋰鹽企業(yè)也開始了一輪產(chǎn)能擴(kuò)充競(jìng)賽。

　　在擴(kuò)充產(chǎn)能方面，目前，贛鋒鋰業(yè)電池級(jí)碳酸鋰年產(chǎn)能為4．3萬(wàn)噸，電池級(jí)氫氧化鋰年產(chǎn)能為8．1萬(wàn)噸，金屬鋰產(chǎn)能為2000噸。計(jì)劃于2025年或之前將形成總計(jì)年產(chǎn)不低于20萬(wàn)噸／年LCE的鋰產(chǎn)品供應(yīng)能力。

　　天齊鋰業(yè)已在國(guó)內(nèi)外建立了五大生產(chǎn)基地，現(xiàn)擁有鋰鹽年產(chǎn)能4．48萬(wàn)噸。澳洲奎納納一期氫氧化鋰年產(chǎn)能2．4萬(wàn)噸，已投入試運(yùn)行。未來隨著奎納納二期2．4萬(wàn)噸氫氧化鋰年產(chǎn)能以及四川遂寧安居年產(chǎn)2萬(wàn)噸碳酸鋰項(xiàng)目的逐步投產(chǎn)，鋰鹽供應(yīng)能力將進(jìn)一步提升。

　　3月3日，盛新鋰能在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，遂寧盛新年產(chǎn)3萬(wàn)噸產(chǎn)能的鋰鹽項(xiàng)目已建成投產(chǎn)，目前公司鋰鹽產(chǎn)能達(dá)7萬(wàn)噸／年。

　　公開資料顯示，雅化集團(tuán)鋰鹽綜合年產(chǎn)能已達(dá)4．3萬(wàn)噸。另外，雅安鋰業(yè)二期5萬(wàn)噸／年電池級(jí)氫氧化鋰、1．1萬(wàn)噸／年氯化鋰產(chǎn)能及其制品項(xiàng)目在建設(shè)中，預(yù)計(jì)今年年底部分投產(chǎn)。到2025年，鋰鹽產(chǎn)品綜合產(chǎn)能規(guī)劃將達(dá)到10萬(wàn)噸／年以上。

　　顯然，動(dòng)力電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)潮，已向上游傳導(dǎo)，鋰鹽整體供應(yīng)規(guī)模逐漸增長(zhǎng)。而鋰鹽企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的最大難題，莫過于礦產(chǎn)供應(yīng)的嚴(yán)重匱乏。于是乎，鋰鹽企業(yè)通過包銷、參股、收購(gòu)等形式，在鋰資源布局上加碼，保障自身鋰礦供應(yīng)的穩(wěn)定。

　　在上游鎖礦方面，目前，在各種提鋰技術(shù)路線中，從鋰礦冶煉鋰鹽產(chǎn)品，工藝更為成熟。而作為全球鋰礦主要產(chǎn)地，放量的西澳礦山所產(chǎn)鋰精礦大多包銷給其股東、其他鋰鹽企業(yè)和整車廠，其中，國(guó)內(nèi)行業(yè)頭部企業(yè)在列。例如，Greenbushes礦包銷給其股東天齊鋰業(yè)與雅保；Mt．Marion礦全部包銷給其股東贛鋒鋰業(yè)，2020年已包銷約19．2萬(wàn)噸鋰精礦；Mt．Cattlin礦年產(chǎn)18萬(wàn)噸鋰精礦中，6萬(wàn)噸包銷給盛新鋰業(yè)，12萬(wàn)噸包銷給雅保；Pilgangoora礦年產(chǎn)33萬(wàn)噸鋰精礦分別包銷給贛鋒鋰業(yè)、融匯鋰業(yè)、天宜鋰業(yè)和長(zhǎng)城汽車。

　　分企業(yè)來看，贛鋒鋰業(yè)已在澳大利亞、阿根廷、墨西哥、愛爾蘭、非洲和我國(guó)青海、江西等地布局了多處鋰資源項(xiàng)目，形成了多元化的原材料供應(yīng)體系?，F(xiàn)用的主要鋰資源為澳大利亞Mt．Marion礦山項(xiàng)目。

　　天齊鋰業(yè)“鎖礦”時(shí)間較早，2013年，收購(gòu)其上游供應(yīng)商泰林森51％股權(quán)，布局的就是Greenbushes鋰輝石礦。2018年，收購(gòu)全球鋰資源巨頭智利化工礦業(yè)公司（簡(jiǎn)稱SQM）23．77％股權(quán)，加上之前的持股，累計(jì)持股25．86％，升至第二大股東。目前，天齊鋰業(yè)已在中國(guó)、澳大利亞和智利進(jìn)行了鋰資源項(xiàng)目布局。

　　2月22日，盛新鋰能表示，已與銀河鋰業(yè)等境外鋰礦資源企業(yè)簽署了承購(gòu)協(xié)議，通過長(zhǎng)協(xié)采購(gòu)鋰精礦按季度進(jìn)行定價(jià)。自有鋰礦方面，擁有四川省多處采礦權(quán)和勘礦權(quán)。另外，通過收購(gòu)Max Mind 51％股權(quán)，還擁有津巴布韋薩比星鋰鉭礦項(xiàng)目總計(jì)40個(gè)稀有金屬礦塊的采礦權(quán)證。

　　到今年下半年，雅化集團(tuán)多個(gè)參股鋰礦也將為其“提供彈藥”。參股四川李家溝37．25％股份，后者折合氧化鋰儲(chǔ)量51萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)今年下半年部分投產(chǎn)。另外，雅化集團(tuán)參股澳洲Core公司，已簽訂7．5萬(wàn)噸鋰精礦包銷協(xié)議，預(yù)計(jì)今年四季度將有鋰精礦供應(yīng)。

　　隨著鋰鹽企業(yè)礦源項(xiàng)目的推進(jìn)，對(duì)電池企業(yè)的鋰鹽產(chǎn)品供應(yīng)量也將逐步提高。為了解決“卡脖子”的鋰鹽原材料供應(yīng)問題，不僅鋰鹽企業(yè)“鎖礦”積極，寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)等動(dòng)力電池企業(yè)均在積極加碼鋰礦項(xiàng)目布局及產(chǎn)能建設(shè)，通過投資、增資、收購(gòu)、技術(shù)合作等方式加大礦產(chǎn)資源開發(fā)利用，以增加鋰鹽產(chǎn)品的供給。

　　2019年，寧德時(shí)代與天華超凈等合資成立了天宜鋰業(yè)，并參與到上述Pilgangoora礦的包銷模式中。

　　從相關(guān)交易來看，2021年天華超凈從寧德時(shí)代采購(gòu)了8億元鋰精礦、碳酸鋰，向?qū)幍聲r(shí)代下屬公司＊＊＊了2．94億元的氫氧化鋰，向?qū)幍聲r(shí)代參股公司銷售了1．61億元的碳酸鋰。

　　經(jīng)過一體化布局，動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)了從間接參與鋰礦源包銷，到鋰鹽產(chǎn)品的部分自給，提高了鋰鹽供應(yīng)的自主能力。

　　顯然，礦源自給率高的行業(yè)企業(yè)，更有可能站穩(wěn)鋰電時(shí)代的頭部位置。除了加碼鋰礦資源，億緯鋰能、比亞迪、贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)也早已開始加大國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰的開發(fā)力度，以提高國(guó)內(nèi)自主控制權(quán)；寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等電池企業(yè)入駐四川宜賓，有望使鋰云母提鋰技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化落地提速。未來，動(dòng)力電池企業(yè)、鋰鹽企業(yè)和礦產(chǎn)企業(yè)都將出現(xiàn)更深度的融合，以期實(shí)現(xiàn)“鋰鹽自由”。動(dòng)力電池企業(yè)，其參與的鋰資源產(chǎn)能將成為鋰鹽企業(yè)的原材料供給之一，并對(duì)鋰鹽企業(yè)的產(chǎn)能形成消化支撐，鋰電產(chǎn)業(yè)一體化布局將以多層次結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)。

     來源：電池中國(guó)網(wǎng)

       原文標(biāo)題 : 為了“鋰鹽自由”，這些企業(yè)的布局有何斬獲？