來(lái)源 ｜ 零壹財(cái)經(jīng)

作者 ｜ 王若曦

2022年1月29日，重慶市人民政府關(guān)印發(fā)《重慶市金融改革發(fā)展“十四五”規(guī)劃（2021－2025年）》（下稱《規(guī)劃》）的通知，其中提到，“探索將技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)好的消費(fèi)金融公司改制為數(shù)字銀行”。

關(guān)于消費(fèi)金融公司改制成數(shù)字銀行的具體轉(zhuǎn)型路徑，《規(guī)劃》中暫未提及。消費(fèi)金融公司改制為數(shù)字銀行在我國(guó)尚無(wú)先例，此次《規(guī)劃》中，重慶提出探索將技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)好的消費(fèi)金融公司改制為數(shù)字銀行，是一種制度層面的探索和創(chuàng)新，是對(duì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的認(rèn)可，也為消費(fèi)金融公司的進(jìn)一步發(fā)展和提升服務(wù)提供了一種可能，為打造具有優(yōu)勢(shì)的數(shù)字銀行也提供了一種新路徑。

本文將主要從數(shù)字銀行的概念內(nèi)涵以及消費(fèi)金融公司改制成數(shù)字銀行的轉(zhuǎn)型路徑、監(jiān)管政策、牌照程序等方面來(lái)進(jìn)行分析，探索改制成為數(shù)字銀行是否是消費(fèi)金融公司的最優(yōu)解。

一、數(shù)字銀行的概念內(nèi)涵

目前，監(jiān)管部門并未提出數(shù)字銀行的定義范疇，銀保監(jiān)會(huì)2月11日發(fā)布的《2021年商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類情況表（季度）》中，納入統(tǒng)計(jì)的機(jī)構(gòu)類型包括“大型商業(yè)銀行”“股份制商業(yè)銀行”“城市商業(yè)銀行”“民營(yíng)銀行”“農(nóng)村商業(yè)銀行”和“外資銀行”。

數(shù)字銀行是各國(guó)銀行業(yè)實(shí)踐探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一種新型業(yè)態(tài)。零壹智庫(kù)查閱了市場(chǎng)主流觀點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)克里斯?斯金納（Christ Skinner）在發(fā)布的《數(shù)字銀行（Digital Bank）》一書中，給出了相對(duì)合理的解釋，書中指出：“數(shù)字銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的關(guān)鍵在于，無(wú)論是否設(shè)立分行，其不再依賴于實(shí)體分行網(wǎng)點(diǎn)，而是以數(shù)字網(wǎng)絡(luò)作為銀行的核心，借助前沿技術(shù)為客戶提供在線金融服務(wù)，服務(wù)趨向定制化和互動(dòng)化，銀行結(jié)構(gòu)趨向扁平化”。

從這一定義來(lái)看，數(shù)字銀行具有明顯的純線上、強(qiáng)技術(shù)特性，基于這一理念，我國(guó)目前與數(shù)字銀行的概念相近的是互聯(lián)網(wǎng)型民營(yíng)銀行、直銷銀行、虛擬銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)型民營(yíng)銀行已占據(jù)數(shù)字銀行這塊“蛋糕”中最為鮮美的一塊，隨著近年來(lái)微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行的大力發(fā)展，數(shù)字銀行的潛力可謂是毋庸置疑，直銷銀行中雖然沒(méi)有很大的起色，但是對(duì)于這塊“蛋糕”也是虎視眈眈，如中信百信銀行、招商拓?fù)溷y行、中郵郵惠萬(wàn)家銀行等。

通過(guò)對(duì)比歐美先進(jìn)國(guó)家與亞洲新興國(guó)家的數(shù)字銀行發(fā)起機(jī)構(gòu)及運(yùn)營(yíng)模式，我們發(fā)現(xiàn)兩者執(zhí)行的是差異化發(fā)展路線：

一方面，歐美國(guó)家數(shù)字銀行實(shí)踐起步時(shí)間較早，出現(xiàn)于2013年“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”之前，因此當(dāng)時(shí)的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能以及區(qū)塊鏈等技術(shù)，應(yīng)用領(lǐng)域并未十分普遍。歐美地區(qū)在探索金融變革之初，更傾向于將渠道由線下到線上變革，而對(duì)于新興技術(shù)的探索較少。

參與機(jī)構(gòu)主要可以分為兩類：一類是持牌銀行；另一類是包括金融科技公司、P2P平臺(tái)、支付公司等在內(nèi)的各類參照數(shù)字銀行模式經(jīng)營(yíng)的非銀機(jī)構(gòu)。持牌銀行主要基于創(chuàng)新的自驅(qū)和外部環(huán)境變化等原因，在開放銀行建設(shè)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面發(fā)展，金融科技等其他類型公司則通過(guò)與持牌機(jī)構(gòu)合作，間接開展金融服務(wù)，或通過(guò)分步取得牌照等方式成為數(shù)字銀行的參與者。

另一方面，亞洲新興國(guó)家則正好相反，更多地運(yùn)用新興技術(shù)，近年來(lái)加速銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。圍繞近幾年互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、智能手機(jī)等快速普及，一批互聯(lián)網(wǎng)公司以科技驅(qū)動(dòng)普惠金融發(fā)展，并且由國(guó)家層面設(shè)置了專項(xiàng)金融牌照，推動(dòng)數(shù)字銀行服務(wù)模式不斷創(chuàng)新。

表：全球部分國(guó)家和地區(qū)數(shù)字銀行設(shè)立模式及發(fā)起機(jī)構(gòu)對(duì)比

來(lái)源：零壹智庫(kù)整理

時(shí)至2022年，全球疫情仍有反復(fù)，歷經(jīng)了2年的疫情發(fā)展，公眾對(duì)非接觸式和數(shù)字化服務(wù)的接受度持續(xù)提升，數(shù)字銀行商業(yè)模式的價(jià)值得以凸顯。越來(lái)越多的國(guó)家新增發(fā)放了專門的數(shù)字銀行牌照，如馬來(lái)西亞、印尼等。與此同時(shí)，多家存量數(shù)字銀行通過(guò)豐富自身的產(chǎn)品和服務(wù)也實(shí)現(xiàn)了盈利，更不乏一些數(shù)字銀行走向資本市場(chǎng)。2021年12月巴西的數(shù)字銀行Nubank在紐交所上市，上市當(dāng)日，市值突破560億美元；2021年8月，韓國(guó)的數(shù)字銀行Kakao Bank也在上市當(dāng)日以超過(guò)32萬(wàn)億韓元（約合280億美元）的市值將所有本土老牌金融集團(tuán)甩在身后，進(jìn)一步驗(yàn)證了數(shù)字銀行模式的商業(yè)可持續(xù)性。

未來(lái)，隨著各類商業(yè)主體的動(dòng)態(tài)競(jìng)合，全球銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局有可能會(huì)發(fā)生巨大變化。深圳國(guó)家金融科技測(cè)評(píng)中心等平臺(tái)合作發(fā)布的《風(fēng)正千帆懸，大航海時(shí)代?2021全球數(shù)字銀行巡禮》報(bào)告中提到，不少數(shù)字銀行主體呈現(xiàn)出跨國(guó)布局的潮勢(shì)，數(shù)字銀行從過(guò)去的萌芽發(fā)展期由此進(jìn)入“大航?！睍r(shí)代。

圖：全球各地區(qū)數(shù)字銀行分布情況（截至2021年）

資料來(lái)源：《風(fēng)正千帆懸，大航海時(shí)代?2021全球數(shù)字銀行巡禮》報(bào)告