隨著生育率下降帶來人口增速的變緩，輿論以及學(xué)術(shù)界產(chǎn)生了比較 “悲觀”的情緒，理由為：1．新增人口變緩恐會降低勞動力總供給，也就會提高中國商品成本，這將不利于我國貿(mào)易平衡；2．對于我國部分行業(yè)，如果勞動力供給減少，也將會推高行業(yè)成本，若薪水成本大于利潤增長，將會加重行業(yè)負(fù)擔(dān)，產(chǎn)生負(fù)作用。

以上基本是業(yè)內(nèi)的“共識”，這也促使了“三胎”政策的落地和實(shí)施。

另一方面，我們也知道，即便三胎能夠快速扭轉(zhuǎn)生育率的問題，但真正反映在就業(yè)市場也是20多年后了，在當(dāng)下我們應(yīng)該有相關(guān)措施去平穩(wěn)渡過此周期。

技術(shù)手段理應(yīng)是共識，邏輯為以技術(shù)手段來提高生產(chǎn)率，進(jìn)而抵消或?qū)_勞動力供給對社會財(cái)富創(chuàng)造的影響，今年兩會中政府也表示“將制造業(yè)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例提高到100％”。

在今年全國兩會中，一些代表提出要加快惡劣環(huán)境工種的Robotics（機(jī)器人）替代，將機(jī)器人應(yīng)用在勞動密集型，環(huán)境惡劣型以及重復(fù)勞動型等工作場景中。

這就引起了我們的興趣：從數(shù)據(jù)和模型分析，若機(jī)器人普遍應(yīng)用之后，是否可緩解本文開篇所提到的問題？

本文將重點(diǎn)探討以下兩個問題：1．從宏觀經(jīng)濟(jì)入手，以機(jī)器人為主的技術(shù)應(yīng)用是否會改善我國社會生產(chǎn)率，稀釋勞動力供給減少對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響；2．從微觀行業(yè)入手分析，研究當(dāng)下機(jī)器人應(yīng)用的緊迫性，以及實(shí)踐中的價(jià)值。若以上問題可以得到合理解決，作為投資者的我們就有理由錨定行業(yè)一些企業(yè)了。

注：這里定義的Robotics，是具有自動化和智能化特點(diǎn)，且能夠協(xié)助人們完成部分重復(fù)性動作的軟硬件能力。

我們首先整理了我國過去10年內(nèi)我國勞動生產(chǎn)率的情況（創(chuàng)造的勞動成果與其相適應(yīng)的勞動消耗量的比值），見下圖

在過去的十余年，我國勞動生產(chǎn)率同比增長呈緩慢下降的趨勢，該指標(biāo)為“同一勞動在單位時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)某種產(chǎn)品的數(shù)量”，這也就說明隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，勞動力市場越發(fā)成熟，使得勞動力的產(chǎn)出增長速度在變緩，也就是，勞動力供給對總生產(chǎn)總量的拉動邊際效應(yīng)減少。

我們再考慮勞動力供給的問題。改革開放后我國重組生產(chǎn)關(guān)系，提高農(nóng)村生產(chǎn)效率，釋放了大量農(nóng)村的閑置勞動力，其后我國以勞動密集型產(chǎn)品出口為優(yōu)勢，迎來了社會大繁榮的新篇章。

上圖為我國跨省農(nóng)民工的遷移總量，可以明顯看到以2013年為界，上圖中折線斜率由陡峭日漸平緩，受疫情沖擊，2020年后農(nóng)民工首次出現(xiàn)了負(fù)增長，2021年即便經(jīng)濟(jì)有了明顯的復(fù)蘇跡象，農(nóng)民工也仍未恢復(fù)到疫情前水平。

農(nóng)民工供給變緩，其一方面在于農(nóng)村土地資源的改革（如土地流轉(zhuǎn)），農(nóng)村產(chǎn)業(yè)重塑拉動收入增長，以此吸納了大量就業(yè)，另一方面則由于大學(xué)入學(xué)率的提高以及第一代農(nóng)民工的老去，使得總勞動供給面臨收縮的局面。

無論是何種原因，都會不同程度上影響我國制造業(yè)的生產(chǎn)成本（薪水增長大于生產(chǎn)效率提升），如前文所言，在進(jìn)入全球貿(mào)易體系后，我國以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為比較優(yōu)勢，快速融入了全球貿(mào)易，換取外匯，此后不斷提高綜合國力和財(cái)富累積，尤其在加入WTO之后。

如果由于勞動供給的問題，則明顯會不利于我國商品競爭力，降低我國出口商品競爭優(yōu)勢。

上圖為我國出口商品占亞洲總量百分比，與農(nóng)民工供給圖對比來看，我們會直觀獲得：

其一，2015年前后我國出口商品占比達(dá)到峰值，此時(shí)又恰是農(nóng)民工輸入的高峰期，也就是說，以強(qiáng)大的人力資源為儲備，我國出口商品獲得競爭優(yōu)勢，市場占比節(jié)節(jié)攀升；

其二，隨著勞動力供給速度的收窄，勞動力供需關(guān)系開始逆轉(zhuǎn)，我國勞動力供給優(yōu)勢開始削弱，這就很大程度上就降低了我國出口產(chǎn)品競爭力，若此趨勢持續(xù)下去，疫情之后，世界各地生產(chǎn)秩序恢復(fù)，我國出口就仍然將面臨此形勢，事實(shí)2015年之后我國出口商品占比有所下降，也是東南亞為代表的廉價(jià)勞動力紅利國家快速進(jìn)入國際貿(mào)易體系的結(jié)果。

值得注意的是，當(dāng)下輿論界又有一種思想，認(rèn)為勞動密集型產(chǎn)業(yè)已經(jīng)過去，接下來我國要以資本密集型或者技術(shù)密集型產(chǎn)品為主導(dǎo)，在比較優(yōu)勢賽道切換節(jié)點(diǎn)內(nèi)，勞動力供給對出口影響權(quán)重是在衰減的。

此理論看似有道理，但卻忽略了一個重要前提，當(dāng)下我國勞動密集型產(chǎn)品占出口總量仍然是較大的，我們整理了2022前兩月我國出口商品占比情況（以金額為統(tǒng)計(jì)口徑）。

在現(xiàn)階段，我國出口產(chǎn)品類別中“服飾”“玩具”此類勞動密集型產(chǎn)品仍然有較大比重和規(guī)模，盡管高技術(shù)附加值產(chǎn)品亦在快速增長中，但勞動密集型作為基石品類的重要性是不能被忽視的。

可以說，我國在國際貿(mào)易中正處以關(guān)鍵時(shí)刻，一方面技術(shù)密集型產(chǎn)品還未完全實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢地位，正在爬坡期，另一方面勞動密集型產(chǎn)品又處在勞動力供給下降中，競爭優(yōu)勢衰減。如果要實(shí)現(xiàn)根本性突破，我們認(rèn)為現(xiàn)階段還是要保住勞動密集型產(chǎn)品的優(yōu)勢地位。

結(jié)合開篇所言，當(dāng)下勞動生產(chǎn)率也是在緩慢成長周期，以往以提高勞動總供給來對沖勞動生產(chǎn)率下降的手段已經(jīng)難以奏效，也就是要穩(wěn)定我國商品的全球競爭力，就應(yīng)該在以技術(shù)提振勞動生產(chǎn)率方面做文章。

回到Robotics這一話題，在兩會期間，有委員提出要使這一技術(shù)在惡劣環(huán)境下替代人工的噴涂機(jī)器人、打磨機(jī)器人，只要經(jīng)濟(jì)性、技術(shù)性、可靠性滿足要求，建議出臺制度推薦該工種用機(jī)器人替代，關(guān)鍵詞為“經(jīng)濟(jì)性”和“技術(shù)性”。

如技術(shù)成熟，便可全面推廣使用，機(jī)器人代替一部分人工，一方面提高了惡劣環(huán)境下生產(chǎn)的安全性，且提高勞動生產(chǎn)率，另一方面，以機(jī)器人介入生產(chǎn)中，亦可提高勞動力總供給，可稀釋生育率不足對我國競爭力的影響。

接下來為客觀驗(yàn)證機(jī)器人對微觀產(chǎn)業(yè)的影響，我們以餐飲業(yè)為樣本，來探求如果機(jī)器人作為外生勞動力進(jìn)入行業(yè)將帶來的影響。

之所以選擇餐飲業(yè)為樣本，原因?yàn)椋?．餐飲業(yè)是疫情下沖擊最大的行業(yè)，其中人力成本占比又相當(dāng)之大；2．餐飲業(yè)對省人力的要求又相當(dāng)迫切。

我們整理了近十年來農(nóng)民工在餐飲業(yè)薪水與行業(yè)零售總額增長情況，見下圖

在過去十年，餐飲業(yè)整體上處于快速增長勢頭，尤其值得注意的是，其收入增速要領(lǐng)先于員工薪水增速，企業(yè)在此時(shí)還有不錯利潤空間的，但在2020年疫情之后，盡管餐飲業(yè)遭受重創(chuàng)，但從業(yè)者的薪水仍保持了增長的幅度。

我們?nèi)绾蝸砝斫膺@兩個周期呢？既然前文所言勞動力總供給是遞減的，但為何未能反映在餐飲業(yè)的收入增長中呢？

上圖為我國城市總就業(yè)情況和分部門就業(yè)情況，可以看到2010年之后，工業(yè)生產(chǎn)部門就業(yè)總規(guī)模就在下降通道中，與之對比的是服務(wù)業(yè)成長性大幅提高，盡管總就業(yè)人數(shù)呈下降態(tài)勢，但由于人們就業(yè)選擇更偏愛服務(wù)業(yè)，就使得第一和第二產(chǎn)業(yè)人群大幅向服務(wù)業(yè)遷移，提高了服務(wù)業(yè)的總供給，也就延緩了勞動力供給對餐飲業(yè)的影響。

經(jīng)此分析后，我們也發(fā)現(xiàn)了兩個問題：1．服務(wù)業(yè)的增長本質(zhì)上是以降低生產(chǎn)部門的優(yōu)勢帶來的，當(dāng)服務(wù)業(yè)抽走大量就業(yè)后，就造成了生產(chǎn)部門的空心化，強(qiáng)化了上文我們所言中國商品的競爭壓力；2．進(jìn)入2020年之后，服務(wù)業(yè)就業(yè)規(guī)模增長變緩，成為推高收入水平的主要力量，疫情之后，企業(yè)就要在營收收縮之時(shí)增加成本，無疑加重了負(fù)擔(dān)。

將制造業(yè)與服務(wù)業(yè)統(tǒng)一思考，就可以得出：

現(xiàn)階段，我國仍然要平衡外循環(huán)與內(nèi)循環(huán)的關(guān)系，既要在勞動力供給有限的情況下穩(wěn)住勞動生產(chǎn)率，使中國制造可以在世界中保持優(yōu)勢，又要對內(nèi)不提高服務(wù)成本，不因勞動力因素推高CPI，這是有相當(dāng)大挑戰(zhàn)的。

當(dāng)前餐飲業(yè)正遭受巨大的沖擊，疫情陰云尚未散去，海底撈，呷哺呷哺等知名連鎖企業(yè)都選擇關(guān)店來保利潤，如果我們不能通過技術(shù)手段提高勞動生產(chǎn)率，降低運(yùn)營成本，緩釋企業(yè)運(yùn)營壓力，那么關(guān)店潮很有可能會通過反身性與行業(yè)下行壓力互相強(qiáng)化，屆時(shí)無論是對宏觀經(jīng)濟(jì)還是微觀個體都將產(chǎn)生極大影響。

這也回到了我們對Rotobits的思考，當(dāng)勞動生產(chǎn)率，出口競爭優(yōu)勢，內(nèi)需CPI等諸多要素交織在一起時(shí)，我們認(rèn)為破題之舉乃是提高效率，降低成本，再加上勞動力供給變緩這一前提條件，便是以科技力量提高效率，為我國平穩(wěn)過渡此關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)創(chuàng)造條件。

此外如果機(jī)器人的應(yīng)用得以普及，也可改善我國不同產(chǎn)業(yè)間的勞動力分配不均的問題，尤其可以降低服務(wù)業(yè)的用工需求，提高制造業(yè)效率，以全面提高我國多產(chǎn)業(yè)的綜合實(shí)力。

根據(jù)公開信息，機(jī)器人已經(jīng)開始在重點(diǎn)領(lǐng)域推廣和普及，如我國在2015年確定了到2025年每年制造26萬臺工業(yè)機(jī)器人的目標(biāo)，但該目標(biāo)提前4年就實(shí)現(xiàn)了，在去年前3個季度，中國全國的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為268694臺，這已經(jīng)是相當(dāng)明確的信號了。

最后總結(jié)全文：結(jié)合我國宏觀現(xiàn)狀以及行業(yè)特殊情況，機(jī)器人極有可能是破解當(dāng)下現(xiàn)狀的突破口，在勞動力供給收縮之時(shí)保持我國競爭力，為對內(nèi)改革創(chuàng)造時(shí)間窗口。

作為投資者，機(jī)器人的藍(lán)海時(shí)代很可能就在眼前了。

       原文標(biāo)題 : 提高勞動力供給不能等“三胎” Robotics藍(lán)海就在眼前